Gute Chancen, sich günstig Kapital zu verschaffen (I)

Vor allem wachstumsstarke Unternehmen haben zurzeit gute Chancen günstig an frisches Kapital zu kommen. Voraussetzung dafür allerdings ist, dass sie ihre Finanzierung sehr gut vorbereitet haben.

Finanzierungsklima

Zurzeit sind viele kleine und mittelständische Unternehmen auf Wachstumskurs. Dabei können sie sich die meisten von ihnen der Unterstützung externer Geldgeber sicher sein. Der Großteil der Unternehmen ist recht gut durch die Wirtschafts- und Finanzkrise gekommen, so das Urteil von vielen Wirtschaftsexperten. Vor allem überzeugen die Mittelständler derzeit mit einer relativ hohen Eigenkapitalquote und einer ordentlichen Umsatzrentabilität. Nach einer Umfrage der KfW beklagt sich derzeit nur ein Fünftel der Unternehmer über verschärfte Probleme bei der Kreditaufnahme. Insgesamt hat sich nach Aussage der Studie das Finanzierungsklima in den vergangenen zwölf Monaten leicht verbessert. So erhalten 75 Prozent der Unternehmen, die einen Kredit beantragt haben, diesen auch.

Hohe Eigenkapitalquote

Oberstes Ziel jedes Unternehmens sollte es sein, so viel Eigenkapital wie möglich in eine Finanzierung mit einzubringen. Daher sollte ein Unternehmen langfristig seine Kapitalquote aufbauen, beispielsweise durch eine geringe Ausgabenquote oder Gewinne im Unternehmen zu halten. Bei einer hohen Eigenkapitalquote zeigen sich auch viele Kreditgeber aufgeschlossener bei Finanzierungsanfragen als bei geringem Eigenkapital. Außerdem verringert sich so das Volumen des benötigten Fremdkapitals, das darüber hinaus auch noch schneller zurückgezahlt werden kann. Das wiederum senkt die laufenden Verbindlichkeiten und eröffnet neue Handlungsspielräume.

Finanzierungsmix

Unter günstigen Bedingungen sollte sich eine Finanzierung aus mehreren Bausteinen zusammensetzen. Der erste Gang ist für viele Unternehmen sicherlich der Gang zur Hausbank und/oder einer Förderbank. So lässt sich ein Großteil des benötigten Kapitals abdecken und Fördermittel optimal ausschöpfen. Vor allem in Bezug auf die Fördermittel sollten alle zur Verfügung stehenden regionalen und überregionalen Programme in Betracht gezogen werden. Dadurch ergeben sich schnell mögliche Alternativen, falls es bei einem der Förderprogramme Schwierigkeiten geben sollte. Ziel bei der Finanzierung ist ein ausgewogener Mix verschiedener Bausteine und ein optimaler Einsatz von Eigenkapital, Fördermittel aller Art und dem Kredit der Hausbank.

Die Bewilligung eines Kredits für eine Wachstumsfinanzierung funktioniert nicht anders wie bei einem normalen Betriebs- oder Kontokorrentkredit. Das heißt, die Chancen steigen mit einer guten Vorbereitung und einem sehr gut ausgearbeiteten, tragfähigen Konzept. Dabei sollte der Unternehmer seine Fähigkeit unter Beweis stellen, dass er und das Unternehmen dazu in der Lage sind, die Zinsen und die Tilgung für das Darlehen auch über die Laufzeit aufbringen zu können. Grundlage für ein Finanzierungsvorhaben bilden daher ein gut ausgearbeiteter Businessplan inklusive ausführlicher Liquiditätsplanung, Jahresabschlüsse und die betriebswirtschaftlichen Auswertungen (BWA). Als Faustregel kann man sich merken: Je komplexer das Geschäft ist, desto mehr Erklärungen benötigt die Bank, um das Vorhaben verstehen und bewerten zu können. Durch eine gute Dokumentation und umfassende Informationen kann man vermeiden, dass ein Firmenkundenbetreuer, der die Marktsituation vielleicht nicht besonders gut einschätzen kann, den Kredit verweigert.

Finanzexperten raten Selbstständigen und Unternehmen außerdem dazu, sich bei ihrer Hausbank nicht nur bei konkreten Finanzierungsanfragen zu melden, sondern auch generell den Kontakt zur Bank zu suchen und über die Finanz- und Ertragslage sowie über mögliche Veränderungen beispielsweise in der Geschäftsstrategie zu besprechen. Das schafft eine gute Vertrauens- und Ausgangsbasis für die Entwicklung der weiteren Geschäftsbeziehung.

Im zweiten Teil wird der Fokus auf Beteiligungen als Alternativmodelle zur Finanzierung neben dem klassischen Hausbankkredit und Förderprogrammen gelegt.

(Bild: Benjamin Klack / pixelio.de)